El descuento por pronto pago y 2/10 Net 30 explicados

El descuento por pronto pago (DPP) es la pequeña rebaja que un proveedor ofrece a cambio de cobrar antes. La versión más común se escribe 2/10 Net 30, y en cuanto sabe leer esa abreviatura entiende casi todas sus variantes. El proveedor está diciendo: págueme dentro de 10 días y reste un 2 por ciento; de lo contrario, el importe íntegro vence en 30. Parece una cortesía menor. En realidad es una de las decisiones de financiación más caras que un comprador puede equivocar, y una de las palancas de tesorería más afiladas que tiene un vendedor.

Esta guía desglosa la notación, desarrolla la cuenta que hace que un 2/10 Net 30 valga cerca del 37 por ciento anual y muestra tres ejemplos en tres monedas. Después examina la decisión desde ambos lados: cuándo debe un comprador aplicar el descuento y por qué un vendedor lo ofrece en primer lugar.

Leer la notación

El formato siempre son tres datos en el mismo orden: el porcentaje de descuento, el plazo del descuento y el plazo total. En 2/10 Net 30, el 2 es el porcentaje que puede restar, el 10 es el número de días que tiene para ganar esa rebaja y el 30 tras "Net" es el día en que vence el importe íntegro si renuncia al descuento.

Cambie cualquiera de los tres números y obtendrá otro acuerdo:

• 1/10 Net 30: 1 por ciento de descuento si paga dentro de 10 días, importe íntegro en 30.
• 3/10 Net 30: un descuento mayor del 3 por ciento dentro de 10 días, si no, neto a 30.
• 2/10 Net 60: 2 por ciento dentro de 10 días, pero el plazo total se estira a 60.
• n/30 o Net 30: ningún descuento, solo un plazo de 30 días. La "n" es de neto, el importe sin nada restado.

También verá variantes de fin de mes. 2/10 EOM significa que el descuento del 2 por ciento aplica si paga dentro de 10 días desde el fin del mes en que se emitió la factura, no 10 días desde la fecha de la factura. Es común en sectores que agrupan su facturación, porque permite al comprador liquidar todo un mes en un mismo calendario. El principio no cambia: un porcentaje, un plazo para ganarlo y un vencimiento más largo si deja pasar el plazo.

Un detalle despista a mucha gente. Ambos plazos se cuentan en días naturales desde la fecha de la factura, no en días hábiles. Un plazo de descuento de 10 días que arranca un viernes corre durante el fin de semana hasta el lunes siguiente. Si su programa fija el vencimiento con la calculadora de vencimiento de facturas, confirme que usa días naturales aquí, porque trasladarlo al siguiente día hábil cambiaría el acuerdo sin avisar.

La cuenta que hace caro renunciar al descuento

Aquí viene lo que sorprende a casi todos. Un descuento del 2 por ciento suena pequeño, así que renunciar a él para retener el dinero 20 días más parece inofensivo. No lo es. Renunciar al descuento equivale económicamente a financiar el importe rebajado durante esos 20 días extra a un tipo muy alto.

La fórmula es:

TAE implícita = (descuento / (1 − descuento)) × (365 / (plazo de pago − plazo del descuento))

Para 2/10 Net 30, eso es (0,02 / 0,98) × (365 / 20). El primer factor, 0,02 dividido entre 0,98, es alrededor del 2,04 por ciento: el coste real del interés durante los 20 días, medido sobre el 98 por ciento que en verdad pagaría. El segundo factor lo anualiza, porque hay 18,25 periodos de 20 días en un año. Multiplicados dan cerca del 37,2 por ciento anual.

De ahí se siguen dos cosas. Primero, el porcentaje de descuento pesa más de lo que parece, porque el coste se acumula a lo largo del año: 1/10 Net 30 implica cerca del 18 por ciento, mientras que 3/10 Net 30 implica cerca del 56 por ciento. Segundo, la duración del crédito extra pesa lo mismo. Alargar el plazo total reduce el coste anualizado, por eso 2/10 Net 60 vale mucho menos que 2/10 Net 30: el mismo 2 por ciento se reparte sobre 50 días extra en vez de 20.

La conclusión práctica es una sola comparación. Si su empresa puede conseguir efectivo por debajo de la TAE implícita, ya sea con una línea de crédito, una tarjeta o sus propias reservas, pagar pronto es la opción más barata. La calculadora de descuento por pronto pago hace esa anualización por usted y muestra la cifra de forma destacada, para que la compare con su coste real de capital en segundos.

Tres ejemplos

La misma aritmética sirve en cualquier moneda. Aquí tres facturas con idénticas condiciones 2/10 Net 30.

Una factura de 2.400 USD en Estados Unidos. Aplique el descuento y paga un 2 por ciento menos, un ahorro de 48 USD, así que el pago es de 2.352,00 USD si sale dentro de 10 días. Renuncie y los 2.400,00 USD íntegros vencen al día 30. La TAE implícita de renunciar es (0,02 / 0,98) × (365 / 20), cerca del 37,2 por ciento. Un comprador con una línea de crédito al 11 por ciento debería pagar pronto siempre: el descuento vale más del triple que el coste del crédito.

Una factura de 2.400 € en España. El descuento por pronto pago es habitual en el B2B español, normalmente del 2 al 3 por ciento. Las cifras son las mismas: un 2 por ciento ahorra 48 €, así que el comprador paga 2.352,00 € dentro del plazo de 10 días, o los 2.400,00 € íntegros al final del plazo de 30. El coste anual implícito de renunciar a un descuento del 3 por ciento a neto 30 sube a cerca del 56 por ciento, por lo que los departamentos financieros tratan el pronto pago como casi obligado cuando hay liquidez.

Una factura de 50.000 MXN en México. En México el descuento por pronto pago es menos universal que en España, pero aparece en relaciones B2B grandes. Un descuento del 2 por ciento sobre 50.000 MXN ahorra 1.000 MXN, así que el comprador paga 49.000 MXN dentro de 10 días o los 50.000 MXN íntegros a 30. La TAE implícita es el mismo 37,2 por ciento, pero la decisión puede inclinarse distinto donde la financiación local es más cara: si la línea de capital de trabajo de un comprador cuesta un 25 por ciento, el descuento sigue ganando, pero con menos margen que para el comprador estadounidense.

Cómo se compara con otras financiaciones a corto plazo

En cuanto ve 2/10 Net 30 como un préstamo a cerca del 37 por ciento anual, la comparación se vuelve evidente. Una tarjeta de crédito de empresa al 22 por ciento es más barata que renunciar al descuento, así que pagar pronto al proveedor con la tarjeta y liquidarla unas semanas después puede salir a cuenta. Una línea de crédito bancaria en un dígito alto es bastante más barata todavía. Incluso el factoring, que muchas pymes ven como un recurso caro, suele costar por debajo del coste implícito de renunciar al descuento de forma habitual. El descuento no es dinero gratis, pero fija un listón alto: cualquier financiación que baje del 37 por ciento anual merece usarse para capturarlo.

Los grandes compradores han convertido esta idea en una práctica formal, el descuento dinámico. El comprador ofrece pagar pronto a cualquier proveedor a cambio de un descuento variable que se reduce a medida que se acerca el vencimiento original, de modo que un pago el día 5 rinde más que uno el día 20. Es la misma aritmética en sentido inverso: el comprador trata el pago anticipado como una inversión a corto plazo que rinde la TAE implícita. Si su proveedor o su plataforma de compras lo ofrece, la cifra de TAE de la calculadora le dice el rendimiento que obtiene sobre la caja.

Detalles que conviene revisar

Algunas situaciones cambian la respuesta. Si paga después de que cierre el plazo del descuento, aunque sea un solo día, debe el importe íntegro. Los proveedores rara vez admiten un descuento tardío, y restarlo de todos modos genera una disputa por pago parcial que enturbia la relación y puede frenar el siguiente pedido. Los pagos parciales son otra trampa: la mayoría de las condiciones aplican el descuento solo al importe realmente pagado dentro del plazo, así que liquidar media factura pronto gana medio descuento, no el porcentaje completo sobre el saldo total.

Vigile también la base sobre la que se aplica el descuento. Si una factura agrupa transporte e impuestos en un total, confirme si el descuento sale del importe completo o solo de la base de los bienes antes de calcular el ahorro, porque en un pedido grande ambas cifras pueden diferir de forma apreciable. Por último, lea si el plazo se mide desde la fecha de la factura o, en acuerdos EOM, desde el fin de mes, ya que malinterpretar la fecha de inicio es el motivo más frecuente de que un comprador crea estar dentro del plazo cuando no lo está.

Cuándo debe el comprador aplicar el descuento

La respuesta por defecto es: aplíquelo siempre que tenga el efectivo, porque la TAE implícita casi siempre supera su coste de financiación. Un rendimiento del 37 por ciento por unas semanas de pago anticipado es algo que la mayoría de las empresas no consiguen en ningún otro sitio.

Las excepciones tienen que ver con la liquidez, no con la aritmética. Si pagar el día 10 le obligara a recurrir a una financiación que cuesta más que la TAE implícita, o le dejara corto para la nómina o un plazo tributario, la cuenta se invierte y conviene conservar el efectivo y pagar a neto 30. La disciplina está en hacer esa comparación de forma explícita en lugar de por reflejo. Calcule la cifra, compárela con su coste real de capital y decida. Tratar "pagaremos a neto 30 para preservar caja" como un automatismo es como los compradores dejan un 37 por ciento sobre la mesa todo el año.

Por qué el vendedor ofrece el descuento

Los vendedores ofrecen descuentos por pronto pago por tres motivos que se solapan. El primero es la tesorería: cobrar el día 10 en vez del 30 acorta el ciclo de conversión de efectivo y reduce el capital de trabajo inmovilizado en cuentas por cobrar, lo que más importa a empresas que crecen rápido o están poco capitalizadas. El segundo es el riesgo de cobro: el dinero en el banco no puede convertirse en incobrable, y un descuento del 2 por ciento es más barato que el coste de perseguir, o dar por perdido, a un moroso. El tercero es una señal más blanda: ofrecer pronto pago le marca como una operación profesional y tiende a atraer al tipo de cliente que paga a tiempo.

Aun así, el coste hay que sopesarlo con honestidad. Un 2 por ciento en cada factura es un golpe real al margen, y si la mayoría de los clientes habría pagado igualmente para el día 20, estará descontando pagos que iba a recibir pronto de todos modos. Por eso muchos vendedores ofrecen el descuento de forma selectiva, o fijan un porcentaje bajo que acelera la caja sin erosionar el margen. Si está decidiendo cómo redactar las condiciones en sus propias facturas, la guía sobre cómo redactar los plazos de pago en una factura cubre el texto, y qué es Net 30 explica el plazo base sobre el que se asienta el descuento.

Llevarlo a la práctica

El descuento por pronto pago es uno de los pocos lugares de las finanzas de empresa donde un porcentaje pequeño esconde una tasa anual muy alta. Aprenda a leer la notación y a calcular la TAE implícita, y la decisión deja de ser cuestión de costumbre y pasa a ser una comparación limpia con su coste de dinero. Para los compradores, eso suele significar aplicar el descuento. Para los vendedores, ofrecerlo de forma deliberada, con el coste de margen a la vista.

Cuando llegue una factura real, lleve los números a la calculadora de descuento por pronto pago para ver el ahorro, los plazos y la TAE implícita de una vez. Si el plazo del descuento pasa y la factura vence, el artículo complementario sobre intereses de demora explica qué puede cobrar o qué debe a partir de ahí.