Skonto erklärt: 2/10 Net 30 und der Skontoabzug

Skonto ist der Preisnachlass, den ein Lieferant gewährt, wenn die Rechnung früh bezahlt wird. Im deutschen Geschäftsverkehr ist Skonto tief verankert: Es steht auf unzähligen Rechnungen, ist in vielen Branchen Standard und wird in der Buchhaltung selbstverständlich gebucht. Wer im B2B in Deutschland arbeitet, kennt den Satz "2 % Skonto bei Zahlung innerhalb von 10 Tagen, sonst 30 Tage netto" auswendig.

Genau dieser deutsche Skonto ist im internationalen Geschäft als 2/10 Net 30 bekannt. Die englische Schreibweise sagt dasselbe: 2 Prozent Nachlass bei Zahlung innerhalb von 10 Tagen, andernfalls ist der volle Betrag nach 30 Tagen fällig. Dieser Ratgeber erklärt die Schreibweise, rechnet vor, warum ein Skonto von 2/10 Net 30 einem Jahreszins von rund 37 Prozent entspricht, und zeigt drei Beispiele in drei Währungen. Danach betrachtet er die Entscheidung von beiden Seiten: wann ein Käufer den Skontoabzug nutzen sollte und warum ein Lieferant überhaupt Skonto anbietet.

Die Schreibweise lesen

Hinter der Notation stecken immer drei Angaben in derselben Reihenfolge: der Skontosatz, die Skontofrist und das Zahlungsziel. Bei 2/10 Net 30 ist die 2 der Prozentsatz, den Sie abziehen dürfen, die 10 die Zahl der Tage, in denen Sie diesen Abzug verdienen, und die 30 nach "Net" der Tag, an dem der volle Betrag fällig wird, falls Sie das Skonto verfallen lassen.

Ändert man eine der drei Zahlen, ergibt sich ein anderes Angebot:

• 1/10 Net 30: 1 Prozent Skonto bei Zahlung innerhalb von 10 Tagen, sonst 30 Tage.
• 3/10 Net 30: ein höheres Skonto von 3 Prozent innerhalb von 10 Tagen, sonst netto 30.
• 2/10 Net 60: 2 Prozent innerhalb von 10 Tagen, aber das Zahlungsziel reicht bis 60 Tage.
• n/30 oder Net 30: gar kein Skonto, nur ein Zahlungsziel von 30 Tagen. Das "n" steht für netto, also der Betrag ohne jeden Abzug.

Daneben gibt es Monatsend-Varianten. 2/10 EOM bedeutet, dass das Skonto gilt, wenn Sie innerhalb von 10 Tagen nach Monatsende zahlen, nicht 10 Tage ab Rechnungsdatum. Das ist in Branchen üblich, die ihre Rechnungen gesammelt stellen, weil der Käufer dann alle Rechnungen eines Monats nach einem Zeitplan begleichen kann. Das Prinzip bleibt: ein Satz, eine Frist, um ihn zu verdienen, und ein längeres Zahlungsziel, wenn die Frist verstreicht.

Ein Detail wird oft übersehen: Beide Fristen zählen Kalendertage ab dem Rechnungsdatum, nicht Arbeitstage. Eine Skontofrist von 10 Tagen, die an einem Freitag beginnt, läuft über das Wochenende bis zum folgenden Montag. Wenn Ihre Software das Fälligkeitsdatum mit dem Rechnungsfälligkeits-Rechner setzt, prüfen Sie, dass sie hier Kalendertage verwendet, denn ein Verschieben auf den nächsten Arbeitstag würde die Konditionen unbemerkt verändern.

Die Rechnung, die den Verzicht teuer macht

Jetzt kommt der Teil, der die meisten überrascht. Ein Skonto von 2 Prozent klingt klein, also fühlt sich der Verzicht darauf harmlos an, um das Geld 20 Tage länger zu behalten. Das ist es nicht. Auf das Skonto zu verzichten ist wirtschaftlich dasselbe, als würde man den Rechnungsbetrag für diese zusätzlichen 20 Tage zu einem sehr hohen Satz leihen.

Die Formel lautet:

Impliziter Jahreszins = (Skontosatz / (1 − Skontosatz)) × (365 / (Zahlungsziel − Skontofrist))

Für 2/10 Net 30 ist das (0,02 / 0,98) × (365 / 20). Der erste Faktor, 0,02 geteilt durch 0,98, ergibt etwa 2,04 Prozent: die tatsächlichen Zinskosten über die 20 Tage, bezogen auf die 98 Prozent, die Sie wirklich zahlen würden. Der zweite Faktor rechnet das aufs Jahr hoch, denn ein Jahr enthält 18,25 solcher 20-Tage-Perioden. Multipliziert ergibt das rund 37,2 Prozent pro Jahr.

Daraus folgen zwei Dinge. Erstens zählt der Skontosatz mehr, als er aussieht, weil sich die Kosten übers Jahr aufsummieren: 1/10 Net 30 entspricht rund 18 Prozent, 3/10 Net 30 dagegen rund 56 Prozent. Zweitens zählt die Länge der zusätzlichen Frist genauso. Ein längeres Zahlungsziel senkt den annualisierten Satz, weshalb 2/10 Net 60 weit weniger lohnt als 2/10 Net 30: dasselbe Skonto verteilt sich auf 50 statt auf 20 zusätzliche Tage.

In der Praxis bleibt ein einziger Vergleich. Wenn sich Ihr Unternehmen günstiger als den impliziten Jahreszins finanzieren kann, sei es über einen Kontokorrentkredit, eine Karte oder schlicht eigene Reserven, ist die frühe Zahlung die billigere Wahl. Der Skonto-Rechner nimmt Ihnen diese Hochrechnung ab und zeigt die Zahl deutlich an, sodass Sie sie in Sekunden gegen Ihre tatsächlichen Kapitalkosten halten können.

Drei Beispiele

Dieselbe Rechnung funktioniert in jeder Währung. Hier drei Rechnungen mit identischen Konditionen 2/10 Net 30.

Eine Rechnung über 2.400 € in Deutschland. Mit Skontoabzug zahlen Sie 2 Prozent weniger, also eine Ersparnis von 48 €, und überweisen 2.352,00 €, wenn die Zahlung innerhalb der 10-tägigen Skontofrist erfolgt. Verfällt das Skonto, sind die vollen 2.400,00 € zum Ende des 30-tägigen Zahlungsziels fällig. Deutsche Lieferanten bieten häufig 2 oder 3 Prozent, und der implizite Jahreszins beim Verzicht auf ein Skonto von 3 Prozent zu netto 30 steigt auf rund 56 Prozent. Genau deshalb behandeln deutsche Finanzabteilungen den Skontoabzug bei vorhandener Liquidität als nahezu zwingend.

Eine Rechnung über 2.400 USD in den USA. Im US-Markt ist das Skonto weniger fest verankert als in Deutschland, das Prinzip ist aber dasselbe. Ein Skonto von 2 Prozent spart 48 USD, der Käufer zahlt also 2.352,00 USD innerhalb von 10 Tagen oder die vollen 2.400,00 USD nach 30. Der implizite Jahreszins beträgt dieselben 37,2 Prozent. Ein US-Käufer mit einer Betriebsmittellinie zu 11 Prozent sollte jedes Mal früh zahlen, denn das Skonto ist mehr als dreimal so viel wert wie die Kreditkosten.

Eine Rechnung über 50.000 MXN in Mexiko. Der Skontoabzug, auf Spanisch descuento por pronto pago, ist in Mexiko weniger verbreitet, kommt aber in größeren B2B-Beziehungen vor. Ein Skonto von 2 Prozent auf 50.000 MXN spart 1.000 MXN, der Käufer zahlt also 49.000 MXN innerhalb von 10 Tagen oder die vollen 50.000 MXN nach 30. Der implizite Jahreszins ist wieder 37,2 Prozent, doch wo die lokale Finanzierung teurer ist, kann die Entscheidung knapper ausfallen: Kostet die Betriebsmittellinie eines Käufers 25 Prozent, gewinnt das Skonto zwar weiterhin, aber mit geringerem Abstand.

Vergleich mit anderen kurzfristigen Finanzierungen

Sieht man 2/10 Net 30 erst einmal als Kredit zu rund 37 Prozent pro Jahr, wird der Vergleich offensichtlich. Eine Geschäftskreditkarte zu 22 Prozent ist günstiger als der Verzicht auf das Skonto, sodass es sich lohnen kann, den Lieferanten früh per Karte zu bezahlen und die Karte einige Wochen später auszugleichen. Ein Kontokorrentkredit im hohen einstelligen Bereich ist noch einmal deutlich billiger. Selbst Factoring, das viele kleine Betriebe als teuer empfinden, liegt oft unter den impliziten Kosten, regelmäßig auf Skonto zu verzichten. Das Skonto ist kein geschenktes Geld, aber es setzt eine hohe Messlatte: Jede Finanzierung, die rund 37 Prozent pro Jahr unterbietet, lohnt sich, um es zu nutzen.

Große Käufer haben daraus eine eigene Praxis gemacht, das sogenannte Dynamic Discounting. Der Käufer bietet an, jeden Lieferanten früh zu bezahlen, gegen ein gleitendes Skonto, das mit Annäherung an das ursprüngliche Zahlungsziel sinkt. Eine Zahlung am 5. Tag bringt also mehr als eine am 20. Es ist dieselbe Rechnung in umgekehrter Richtung: Der Käufer behandelt die frühe Zahlung als kurzfristige Anlage, die den impliziten Jahreszins abwirft. Bietet Ihr Lieferant oder Ihre Beschaffungsplattform das an, zeigt Ihnen der Jahreszins des Rechners die Rendite auf das eingesetzte Geld.

Fälle, die Sie prüfen sollten

Ein paar Situationen verändern die Antwort. Zahlen Sie nach Ablauf der Skontofrist, und sei es nur einen Tag, schulden Sie den vollen Betrag. Lieferanten erkennen ein verspätetes Skonto selten an, und ein trotzdem vorgenommener Abzug führt zu einem Streit über die Restzahlung, der das Verhältnis belastet und die nächste Bestellung verzögern kann. Auch Teilzahlungen sind eine Falle: Die meisten Konditionen gewähren das Skonto nur auf den innerhalb der Frist tatsächlich gezahlten Betrag, eine zur Hälfte beglichene Rechnung bringt also das halbe Skonto, nicht den vollen Satz auf die ganze Summe.

Achten Sie außerdem auf die skontofähige Basis. Bündelt eine Rechnung Fracht und Steuer in einer Summe, klären Sie vor der Rechnung, ob das Skonto vom Gesamtbetrag oder nur vom Warenwert abgeht, denn bei großen Aufträgen können beide Werte spürbar auseinanderliegen. Prüfen Sie schließlich, ob die Frist ab Rechnungsdatum oder, bei EOM-Vereinbarungen, ab Monatsende läuft, denn ein falsch verstandenes Startdatum ist der häufigste Grund, warum ein Käufer sich innerhalb der Frist wähnt, obwohl er es nicht ist.

Wann der Käufer das Skonto ziehen sollte

Die Standardantwort lautet: immer dann, wenn die Liquidität es zulässt, denn der implizite Jahreszins schlägt fast immer Ihre Finanzierungskosten. Eine Rendite von 37 Prozent für ein paar Wochen frühere Zahlung erreichen die meisten Unternehmen anderswo nicht.

Die Ausnahmen betreffen die Liquidität, nicht die Arithmetik. Würde die Zahlung am 10. Tag Sie zwingen, eine Finanzierung in Anspruch zu nehmen, die mehr kostet als der implizite Jahreszins, oder ließe sie Sie bei der Lohnzahlung oder einer Steuerfrist knapp werden, kippt die Rechnung, und Sie sollten das Geld behalten und zum Zahlungsziel zahlen. Die Disziplin besteht darin, diesen Vergleich bewusst anzustellen statt reflexhaft. Rechnen Sie die Zahl aus, vergleichen Sie sie mit Ihren echten Kapitalkosten, und entscheiden Sie. "Wir zahlen erst zum Zahlungsziel, um Liquidität zu schonen" als Automatismus zu behandeln, lässt das ganze Jahr über 37 Prozent liegen.

Warum der Lieferant Skonto anbietet

Lieferanten bieten Skonto aus drei sich überschneidenden Gründen an. Der erste ist der Cashflow: am 10. statt am 30. Tag bezahlt zu werden verkürzt den Geldumschlag und senkt das im Forderungsbestand gebundene Kapital, was für schnell wachsende oder knapp finanzierte Betriebe am meisten zählt. Der zweite ist das Ausfallrisiko: Geld auf dem Konto kann nicht zur uneinbringlichen Forderung werden, und ein Skonto von 2 Prozent ist billiger als der Aufwand, einem säumigen Zahler hinterherzulaufen. Der dritte ist ein weicheres Signal: wer Skonto anbietet, wirkt professionell und zieht eher Kunden an, die pünktlich zahlen.

Die Kosten gehören aber ehrlich abgewogen. Zwei Prozent auf jede Rechnung sind ein echter Margenverlust, und wenn die meisten Kunden ohnehin bis zum 20. Tag gezahlt hätten, gewähren Sie Skonto auf Zahlungen, die Sie so oder so zügig erhalten hätten. Viele Lieferanten bieten das Skonto deshalb gezielt an oder setzen den Satz niedrig genug, dass er den Geldeingang beschleunigt, ohne die Marge zu zerstören. Wenn Sie die Bedingungen auf den eigenen Rechnungen formulieren, behandelt der Ratgeber zu Zahlungsbedingungen auf einer Rechnung die Formulierung, und was Net 30 bedeutet erklärt das Zahlungsziel, auf dem das Skonto aufsetzt.

In die Praxis umsetzen

Skonto ist einer der wenigen Punkte in der Unternehmensfinanzierung, an dem ein kleiner Prozentsatz einen sehr hohen Jahreszins verbirgt. Lernt man die Schreibweise zu lesen und den impliziten Jahreszins zu rechnen, wird aus einer Gewohnheit ein sauberer Vergleich mit den eigenen Kapitalkosten. Für Käufer heißt das meist: das Skonto ziehen. Für Lieferanten heißt es: Skonto bewusst anbieten, mit Blick auf die Margenkosten.

Wenn eine echte Rechnung eintrifft, geben Sie die Zahlen in den Skonto-Rechner ein, um Ersparnis, Fristen und impliziten Jahreszins auf einen Blick zu sehen. Verstreicht die Skontofrist und gerät die Rechnung in Verzug, erklärt der zugehörige Beitrag zu Verzugszinsen, was Sie ab dann verlangen können oder schulden.