Ultimo und Zahlung zum Monatsende (EOM) erklärt

Im deutschen Geschäftsverkehr trägt diese Konstruktion seit jeher einen eigenen Namen: Ultimo. Eine Rechnung, die "zahlbar Ultimo" gestellt wird, ist zum letzten Tag des Monats fällig, dem Monatsultimo oder Monatsletzten. Ultimo ist ein traditioneller kaufmännischer Begriff, der im B2B bis heute lebendig ist, vom Großhandel bis zur Buchhaltung. Wer ihn kennt, versteht sofort den Reiz: Alle Rechnungen eines Monats laufen auf denselben Stichtag zu, der zum Monatsabschluss passt.

International ist dieselbe Vereinbarung als EOM (End of Month) bekannt. Beide bedeuten dasselbe: Die Frist zählt nicht ab dem Rechnungsdatum, sondern ab dem Monatsende. Dieser Ratgeber erklärt, was Ultimo und EOM bedeuten, wie die Varianten mit Tagesangabe wie EOM 10 funktionieren, warum ein Unternehmen die Zahlung zum Monatsultimo einem einfachen Net 30 vorzieht und wie sich der Begriff mit einem Skonto verbindet.

Was Ultimo bedeutet

Ultimo steht für den letzten Tag des Monats. "Zahlbar Ultimo" allein bedeutet, dass die Rechnung am Monatsletzten des Ausstellungsmonats fällig ist. Eine Rechnung vom 8. März mit Ultimo-Konditionen ist am 31. März fällig. Eine Rechnung vom 27. März, ebenfalls Ultimo, ist genauso am 31. März fällig. Das Rechnungsdatum innerhalb des Monats spielt keine Rolle; alles, was im März gestellt wird, ist Ende März fällig.

In der Praxis ist der reine Ultimo selten, weil er einer spät im Monat eintreffenden Rechnung kaum Zeit lässt. Üblicher ist die Kombination aus Monatsende und einer Tageszahl, die das Zahlungsziel in den Folgemonat schiebt.

Die Varianten mit Tagesangabe

Steht eine Zahl beim Monatsende, gibt sie an, wie viele Tage nach dem Monatsultimo die Zahlung fällig ist:

• EOM 10 (auch "10 EOM"): fällig am 10. des auf die Rechnung folgenden Monats. Eine Rechnung aus einem beliebigen Tag im April ist am 10. Mai fällig.
• EOM 15: fällig am 15. des Folgemonats.
• Net 30 EOM: die 30-Tage-Frist beginnt am Monatsletzten statt am Rechnungsdatum. Eine April-Rechnung ist 30 Tage nach dem 30. April fällig, also am 30. Mai.

Der Unterschied zwischen "EOM 10" und "Net 30 EOM" ist wichtig. EOM 10 landet auf einem festen Kalendertag, dem 10. Net 30 EOM addiert eine feste Tageszahl auf das Monatsende, sodass sich das genaue Datum je nach Länge des Folgemonats verschiebt. Beide können um zwei bis drei Wochen auseinanderliegen. Wollen Sie das Ergebnisdatum für eine konkrete Rechnung sehen, bietet der Rechnungsfälligkeits-Rechner EOM und Net 30 EOM als fertige Terminarten.

Warum Unternehmen zum Monatsende zahlen

Der Reiz von Ultimo ist organisatorisch, nicht finanziell. Ein Käufer, der monatlich Hunderte Rechnungen erhält, will nicht jede einzeln nach ihrem eigenen 30-Tage-Zeitplan bearbeiten, denn das bedeutet täglich einen Zahllauf. Ultimo bündelt einen Monat voller Rechnungen auf ein oder zwei Stichtage, was die Kreditorenarbeit am Monatsabschluss ausrichtet, die Liquiditätsplanung vereinfacht und die Zahl der einzelnen Buchungen senkt.

Für den Lieferanten ist der Preis das Timing. Eine Rechnung vom 2. des Monats gibt dem Käufer unter EOM 10 fast 40 Tage Zeit, eine vom 28. nur etwa 12. Lieferanten, die früh im Monat fakturieren, tragen die Kosten dieser längeren Wartezeit. Genau deshalb hat sich in Teilen des deutschen Einzelhandels eine verwandte Konvention etabliert: die zweimal monatliche Rechnungsstellung, oft als MZE (Mitte/Ende des Monats) bezeichnet, damit keine Rechnung zu lange wartet. Der Grundgedanke, Rechnungen auf gemeinsame Fälligkeitstermine zu bündeln, bleibt derselbe.

Ultimo mit Skonto

Ultimo erscheint häufig zusammen mit einem Skonto, und hier wird die Schreibweise dicht. "2/10 EOM" bedeutet: 2 Prozent Skonto bei Zahlung bis zum 10. des Folgemonats, sonst ist der volle Betrag zum vereinbarten Termin fällig. Es ist der Monatsende-Verwandte von 2/10 Net 30: dieselbe Skonto-Logik, aber die Frist hängt an einem Kalendertag statt an der Zahl der Tage ab Rechnung.

Die Entscheidungsrechnung ist dieselbe wie bei jedem Skonto. Auf 2 Prozent zu verzichten, um das Geld einige Wochen länger zu halten, entspricht einer Finanzierung zu einem hohen Jahreszins, oft über 30 Prozent, weshalb ein Käufer mit Liquidität meist abzieht. Da die Skontofrist unter einer Ultimo-Kondition für eine frühe Rechnung lang und für eine späte kurz sein kann, schwankt der implizite Jahreszins stärker als bei einem festen Net 30. Der Skonto-Rechner zeigt die Ersparnis und den impliziten Zins, sobald Sie Ihren genauen Stichtag kennen.

Ultimo gegenüber Net 30

Net 30 und Ultimo lösen verschiedene Probleme. Net 30 gibt jeder Rechnung dieselbe 30-Tage-Frist, was fair zum Lieferanten ist, aber die Fälligkeitstermine über den Kalender verstreut. Ultimo gibt jeder Rechnung eines Monats denselben Termin, was bequem für den Käufer ist, aber Lieferanten benachteiligt, die früh fakturieren. Keine Variante ist generell besser; die richtige Wahl hängt davon ab, wessen organisatorische Bequemlichkeit im Verhältnis schwerer wiegt.

Als Faustregel: Net 30 begünstigt die Seite, die Rechnungen stellt, weil die Frist je Rechnung planbar ist. Ultimo begünstigt die zahlende Seite, weil es den Aufwand bündelt. Verhandeln Sie Konditionen, hilft das Wissen, zu welcher Seite Ultimo kippt, bei der Entscheidung, anzunehmen oder nachzubessern. Zur üblichen Vergleichsgröße siehe den Ratgeber was Net 30 bedeutet, und wie beide Konditionen in Ihre Außenstände einfließen, erklärt der Ratgeber zu Days Sales Outstanding.

Ein Beispiel

Ein Druckereibetrieb in Leipzig stellt einer Handelskette am 6. und erneut am 22. April Rechnungen, beide unter EOM 15. Trotz der 16 Tage Abstand sind beide am selben Tag fällig: am 15. Mai, fünfzehn Tage nach dem 30. April. Die Handelskette zahlt beide in einem Lauf am 15., zusammen mit allen anderen April-Rechnungen zu Monatsende-Konditionen. Der Lieferant wartete 39 Tage auf die erste Rechnung und 23 auf die zweite, gewann aber einen Käufer, dessen Zahlungsverhalten auf den Tag genau planbar ist. Diese Planbarkeit, ein fester monatlicher Zahltermin, ist der ganze Sinn der Konvention.

Ultimo in der Praxis richtig handhaben

Zwei wiederkehrende Fehler machen aus einer Ultimo-Kondition einen Streit. Der erste ist das falsche Lesen, welcher Monat die Frist verankert. Ultimo zählt stets ab dem Ende des Rechnungsmonats, nicht ab dem Monat, in dem die Ware ankam oder der Käufer die Rechnung erfasste. Eine Sendung, die am 30. März abgeht, aber am 1. April fakturiert wird, fällt in den April-Zyklus, und ein Käufer, der den März-Abschluss annimmt, zahlt entweder zwei Wochen zu früh oder hält den Lieferanten für säumig. Bestätigen Sie schriftlich, welches Datum die Rechnung trägt, denn unter Ultimo entscheidet dieses eine Datum den gesamten Zeitplan.

Der zweite Fehler ist die Lücke zwischen Ausstellung und Eingang der Rechnung. Ultimo belohnt Lieferanten, die die Rechnung vor Monatsende in die Hand des Käufers bringen, denn eine März-Rechnung, die erst am 3. April bei der Kreditorenbuchhaltung eintrifft, wird womöglich als April-Rechnung behandelt und einen ganzen Zyklus später fällig. Bei langen Ultimo-Fristen kann das aus einem verpassten Stichtag eine Verschiebung um sechs Wochen machen. Lieferanten lernen daher, früh im Zyklus zu fakturieren und die Lieferbestätigung aufzubewahren, damit über die Monatszuordnung kein Streit entsteht.

Hinzu kommt die Frage der Sammelabrechnung. Käufer unter Ultimo gleichen oft gegen eine Monatsaufstellung ab statt gegen einzelne Rechnungen und zahlen den ganzen Monatssaldo in einer Überweisung. Das ist bequem, bedeutet aber, dass eine einzige strittige Position die Zahlung der gesamten Aufstellung aufhalten kann, bis sie geklärt ist. Lieferanten sollten jede Rechnung sauber und selbsterklärend halten, denn bei gebündelter Zahlung zum Monatsende kann eine Rückfrage einen Monat Liquidität verzögern. Die organisatorische Ordnung, die Ultimo für den Käufer attraktiv macht, macht eine klare, unstrittige Rechnung für den Lieferanten wertvoller als unter einem rechnungsweisen Net 30.

Behandeln Sie Ultimo schließlich als Planungsinstrument, nicht nur als Zahlungsregel. Weil jede Rechnung eines Monats auf ein oder zwei bekannte Termine fällt, kann ein Lieferant seine Eingänge ungewöhnlich genau vorhersagen: über den Monat fakturieren, und das Geld kommt am Ultimo-Termin wie ein Uhrwerk. Diese Planbarkeit ist für einen Betrieb mit knapper Liquidität bares Geld wert und der Grund, warum manche Lieferanten Monatsende-Konditionen trotz der längeren durchschnittlichen Wartezeit aktiv vorziehen. Den genauen Zahltermin jedes Zyklus zu kennen, ist manchmal nützlicher, als auf einem unplanbaren Zeitplan ein paar Tage früher bezahlt zu werden.

FAQ

Was bedeutet Ultimo oder EOM auf einer Rechnung?

Ultimo bezeichnet den letzten Tag des Monats; EOM ist die internationale Entsprechung (End of Month). Eine Rechnung "zahlbar Ultimo" ist am Monatsletzten des Ausstellungsmonats fällig, unabhängig vom Rechnungsdatum. Häufiger erscheint eine Tagesangabe wie EOM 10, also fällig am 10. des Folgemonats.

Was ist der Unterschied zwischen EOM 10 und Net 30 EOM?

EOM 10 setzt das Zahlungsziel auf einen festen Kalendertag, den 10. des Folgemonats. Net 30 EOM addiert 30 Tage auf den Monatsletzten, das Datum hängt also von der Länge des Folgemonats ab. Für eine April-Rechnung ist EOM 10 am 10. Mai fällig, Net 30 EOM dagegen am 30. Mai.

Warum bevorzugt ein Unternehmen Ultimo gegenüber Net 30?

Ultimo bündelt einen Monat voller Rechnungen auf ein oder zwei Stichtage, die zum Monatsabschluss passen. Für einen Käufer, der viele Rechnungen bearbeitet, ist das deutlich weniger Aufwand als ein eigener 30-Tage-Lauf pro Rechnung. Der Preis: Lieferanten, die früh im Monat fakturieren, warten länger auf ihr Geld.

Was bedeutet MZE im Einzelhandel?

MZE steht für Mitte/Ende des Monats und bezeichnet die zweimal monatliche Rechnungsstellung, die im deutschen Einzelhandel verbreitet ist. Statt einmal zum Monatsende werden Rechnungen zur Monatsmitte und zum Monatsende gebündelt, damit keine Rechnung zu lange auf ihren Stichtag wartet.

Werden Ultimo-Fristen in Kalender- oder Arbeitstagen gezählt?

Der Monatsende-Anker und die zusätzlichen Tage sind in der Regel Kalendertage. Fällt ein EOM-10-Termin auf ein Wochenende oder einen Feiertag, verschieben ihn die meisten Verträge auf den nächsten Arbeitstag. Sagt die Vereinbarung dazu nichts, bestätigen Sie das mit dem Geschäftspartner.